Opções de troca de baunilha. A chamada padrão e colocar opções também chamadas opções de baunilha que são encontrados nas principais bolsas são diferentes das opções exóticas e binárias. Comprar e vender uma opção de baunilha. Um investidor que compra uma opção de compra compra o direito de comprar um específico Montante de um título subjacente a um preço de exercício acordado o preço de exercício é o preço a que um contrato pode ser exercido até a data de vencimento, se ele compra uma opção de venda, ele compra o direito de vender o título subjacente antes ou no vencimento. Um investidor que vende uma opção de compra ou que emite uma opção está obrigado a cumprir com as cláusulas do contrato. Se ele vende uma opção de compra, ele terá que vender o título subjacente ao preço de exercício Se vender uma opção Opção de venda, terá de comprar o título subjacente ao preço de exercício. O contrato pode ser exercido pelo comprador a qualquer momento até à data de vencimento, o emitente ou vendedor da opção não tem, por conseguinte, controlo. O comprador decide não exercer sua opção e prefere vendê-lo na taxa de mercado em curso, o emissor pode comprar o contrato de volta para cancelar suas obrigações e fechar a transação. Existem dois tipos de opções. American opções a opção pode ser exercida A qualquer momento até expiration. European opções a opção só pode ser exercida no expiration. American opções de tipo tendem a ser mais caro do que as opções de tipo europeu, porque eles oferecem mais possibilidades Quase todas as opções de ações negociadas no mercado são americanas - Tipo Opções de índice podem ser emitidos como opções de tipo americano ou opções de tipo europeu. O prémio de uma opção de baunilha. O comprador de uma opção paga um prémio, mas o potencial de lucro é ilimitado. O vendedor de uma opção ganha um prémio, Mas o potencial de perda é ilimitado. O preço de uma opção é limitado ao prémio Opções, portanto, oferecem um efeito de alavancagem significativo, no exemplo abaixo o investidor paga um prémio de 200 euros, embora o pric E de 100 ações a 20 euros é de 2.000 euros. Exemplo de uma opção de baunilha CALL. Option opção para comprar CALL de uma ação de XX tipo americano option. Amount 100 ações de XX. Expiration data 30 08 2017.Exercise preço Strike 20 euros. Premium 2 euros por ação. Neste caso, o comprador de uma opção de compra paga o prêmio 2 100 ações em troca do direito de comprar quando ele quer até 30 08 2017, 100 ações de XX a um preço de exercício Preço de exercício 20 euros por ação. Durante a vida da opção, existem três possibilidades. O preço da ação cai para 15 a opção é fora do dinheiro o comprador não tem razão para exercer o seu direito, ele perde o prémio 100 2 200. O preço da ação permanece em 20, a opção é em-o-dinheiro o comprador perde o prêmio 100 2 200. O preço da ação sobe para 25, a opção é em-o dinheiro que o comprador faz Um lucro do qual ele deve deduzir o prêmio 100 25 - 100 20 - prêmio 200 300 lucro Ele pode vender seu chamado para fechar sua posição ou exercício E a opção para comprar 100 partes em 20. Este exemplo mostra realmente que o risco máximo do comprador é limitado ao prêmio. Para o vendedor, o risco é diferente. Se a opção for out-of-the-money o seller ganha o Premium e doesn t tem que comprar as ações, uma vez que o comprador não vai exercer o seu direito. Se a opção está no dinheiro o vendedor ganha o prémio se o comprador doesn t exercer a sua opção. Se a opção é in - O-dinheiro eo comprador exerce a sua opção, o vendedor deve comprar as 100 ações ao preço de exercício 25, mesmo que o preço de mercado é 20 Ele, portanto, perde 100 25 - 100 20 prêmio 200 -300.O lucro do vendedor é, portanto, limitada a O montante do prémio eo seu potencial de perda é ilimitado. Uma ferramenta de cobertura Compra de um PUT. Options são particularmente eficazes para proteger uma carteira de ações contra um declínio nos mercados de ações. Comprar um PUT garante um preço de venda para o investidor Se stock Os preços cair, ele será capaz de vender suas ações acima dos preços de mercado. No caso de os preços das ações subirem, o investidor pode optar por não exercer suas opções de venda, ele simplesmente perderá o prêmio pago para comprar essas opções. Comprar uma opção de venda é como comprar seguro contra a depreciação de um s títulos, eo custo Deste seguro é limitado ao preço do prêmio. Livros sobre opções de negociação. Neste livro, Lowell explica as melhores estratégias usadas por comerciantes opções Esqueça sobre a compra simples coloca e chamadas, é um fato conhecido que cerca de 80 deles expiram sem valor Lowell explica as quatro estratégias que realmente funcionam. Chamadas de compra que são altamente no money. Short venda puts. Selling spreads. Selling crédito coberto calls. Vanilla Option. What é uma opção de Baunilha. Uma opção de baunilha é um instrumento financeiro que dá a O direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender um activo subjacente, um título ou uma moeda a um preço predeterminado dentro de um determinado período de tempo. Uma opção de baunilha é uma opção normal de compra ou de venda que não tem um valor especial ou unus Ual características Pode ser para tamanhos padronizados e vencimentos, e negociados em uma troca, como o Chicago Board Options Exchange ou tailor-made e negociados ao balcão. BREAKING Down Vanilla Option. Individuals, empresas e investidores institucionais podem tirar proveito da versatilidade De opções para projetar um investimento que melhor atende a sua necessidade de proteger uma exposição ou especular sobre o movimento de preços de um instrumento financeiro Se uma opção de baunilha não é o ajuste certo, eles podem explorar opções exóticas, como opções de barreira Opções asiáticas e opções digitais Exotic As opções têm características mais complexas e geralmente são negociados em balcão podem ser combinados em estruturas complexas para reduzir o custo líquido ou aumentar a alavancagem. Calls e Puts. There são dois tipos de baunilha opções chamadas e coloca O proprietário de uma chamada tem o direito , Mas não a obrigação, de comprar o instrumento subjacente ao preço de exercício, o proprietário de uma venda tem o direito, mas não a obrigação, de vender a instrume Nt ao preço de exercício O vendedor da opção é por vezes referido como o seu escritor vendendo a opção cria uma obrigação de comprar ou vender o instrumento se a opção é exercida pelo seu proprietário. Cada opção tem um preço de exercício isso pode ser pensado como Sua meta Se o preço de exercício for melhor do que o preço no mercado no vencimento, a opção é considerada no dinheiro e pode ser exercida pelo seu dono Uma opção de estilo europeu exige que a opção seja no dinheiro na data de vencimento uma opção de estilo americano Pode ser exercida se estiver no dinheiro em ou antes da data de validade. O prêmio é o preço pago a possuir a opção O tamanho do prêmio é baseado em quão próxima a greve é para o preço de mercado a termo atual para a data de vencimento, A volatilidade do mercado ea maturidade da opção. Maior volatilidade e maior vencimento aumentam o prêmio. Uma opção ganha valor intrínseco à medida que o preço de mercado se aproxima ou supera o preço de exercício O proprietário da opção pode vendê-lo Antes da expiração por seu valor intrínseco. Opções Elétópicas. Existem muitos tipos de opções exóticas As opções de barreira incluem um nível que, se alcançado no mercado antes da expiração, faz com que a opção comece a existir ou deixe de existir Opções digitais pagam ao proprietário se Um certo nível de preço é atingido Uma opção asiática s payoff depende do preço médio negociado do instrumento subjacente durante a vida da opção Opções estruturas combinar baunilha e opções exóticas para criar tailor-made results. Plain Vanilla. BREAKING DOWN Plain Vanilla. For Por exemplo, uma opção simples de baunilha é o tipo padrão de opção, uma com uma data de vencimento simples e preço de exercício e sem recursos adicionais. Com uma opção exótica, como uma opção knock-in, uma contingência adicional é adicionada para que a opção só se torne ativa Uma vez que o estoque subjacente atinge um preço fixo point. Plain Vanilla Basics. Plain baunilha é um termo para descrever qualquer activo negociável ou instrumento financeiro, no mundo financeiro que é o sim Pode ser aplicada a categorias específicas de instrumentos financeiros, tais como opções ou títulos, mas também pode ser aplicado a estratégias de negociação ou modos de pensar em economia. Por exemplo, uma opção é um contrato que dá a Comprador dessa opção o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender um ativo subjacente a um preço específico em ou antes de uma determinada data Uma opção de baunilha é uma opção de compra ou venda regular, mas com termos padronizados e sem características incomuns ou complicadas Porque , Por exemplo, as opções de venda dão a opção de vender a um preço predeterminado dentro de um determinado período de tempo, elas protegem contra um estoque que vai abaixo de um certo limite de preço dentro desse prazo. As regras mais específicas sobre opções, como a maioria dos instrumentos financeiros, podem ter estilos diferentes Associados a regiões, como uma opção de estilo europeu versus uma opção de estilo americano, mas o termo baunilha ou baunilha simples pode ser usado para descrever qualquer opção que é de um stand Em contraste, uma opção exótica é justamente o oposto e envolve características muito mais complicadas ou circunstâncias especiais que separam tais opções das opções mais comuns americanas ou européias. As opções exóticas estão associadas a mais riscos, pois exigem avanços Exemplos de opções exóticas incluem opções binárias ou digitais, em que os métodos de pagamento diferem na medida em que oferecem um pagamento final de montante fixo, sob certas condições , Ao invés de um pagamento que aumenta gradualmente à medida que o ativo subjacente aumenta. Outras opções exóticas incluem opções de Bermuda e opções de ajuste de quantidade. Para apontar para outro exemplo do uso de baunilha simples, também há swaps de baunilha simples. Os swaps são essencialmente um acordo Entre duas partes para trocar sequências de fluxos de caixa por um período predeterminado de tempo sob condições tais como uma taxa de juros p O mercado de swaps não é negociado em bolsas comuns, mas é antes um mercado de balcão. Por causa disso e da natureza dos swaps, grandes empresas e instituições financeiras dominam o mercado com investidores individuais que raramente optam pelo comércio Swaps. Um swap de baunilha simples pode incluir um swap de taxa de juros simples vanilla em que duas partes celebrar um acordo onde uma parte concorda em pagar uma taxa fixa de juros sobre um determinado montante em dólares em datas especificadas e por um período de tempo especificado A contra - Parte faz pagamentos sobre uma taxa de juros flutuante para o primeiro partido para o mesmo período de tempo Esta é uma troca de taxas de juros em determinados fluxos de caixa, e é usado para especular sobre as mudanças nas taxas de juros Há também swaps plain commodities de baunilha e baunilha simples Swaps de moeda estrangeira. Baunilha em Context. Plain baunilha também é usado para descrever conceitos financeiros mais generalizados Um simples cartão de baunilha é um cartão de crédito claro com si Uma abordagem de baunilha simples foi solicitada por muitos no mundo das finanças política e acadêmica após a recessão econômica de 2007, em parte devido a hipotecas de risco que contribuíram para uma habitação tanked Durante a administração Obama, alguns políticos, economistas e outros empurraram para uma agência reguladora que incentivaria uma abordagem simples para financiar hipotecas, estipulando entre outros princípios que os credores teriam de oferecer hipotecas padronizadas e de baixo risco para os clientes. , Na sequência da crise financeira global de 2007, tem havido um empurrão para tornar o sistema financeiro mais seguro e mais justo. Este modo de pensar reflecte-se na aprovação da Lei de Reforma e Defesa do Consumidor de Dodd-Frank Wall Street em 2010, que também permitiu A criação do Consumer Financial Protection Bureau CFPB O CFPB reforça a proteção de risco do consumidor, em parte através da regulação da opção de financiamento S que exigem uma abordagem simples de baunilha.
No comments:
Post a Comment